z kategorii Codziennik rynkowy

Przez deprecjację USD złoto podrożało we wtorek

178

EUR/USD

We wtorek kurs doszedł do 1,2356, najwyższego poziomu od 4 dni. Rynek niechętnie teraz podchodzi do dolara po wyprzedaży akcji w ub. tygodniu, kiedy wybierano USD jako bezpieczną przystań. Słabość USD bierze się też z wątpliwości, czy uda się utrzymać budżet USA w długim okresie. Trump bowiem przedstawił propozycję budżetu, która nie pozwala liczyć na jego trwałość, a przy tym zwiększa się skalę przedsięwzięć infrastrukturalnych i innych programów wydatków krajowych, w tym budowy muru na granicy z Meksykiem. Wskaźnik nastrojów w małych przedsiębiorstwach wzrósł w styczniu do rekordowej wielkości 106,9 (w grudniu wyniósł 104,9). To zapowiedź dobrego okresu w USA. Właściciele małych firm informują, że mają problemy ze znalezieniem specjalistów, a zarobki wykwalifikowanych pracowników wzrastają najszybciej od 2000 r. Płace należą do najwyższych w 45-letniej historii tego wskaźnika.

Poziomy oporu: 1,2314; 1,2338; 1,2378.

Poziom wsparcia: 1,2251; 1,2211; 1,2187.

GBP/USD

Kurs poruszał się w niewielkim zakresie wahań podczas sesji amerykańskiej. Rynki akcji w USA są stabilne i nie pozwalają prognozować niczego nowego. Funtowi wsparcie zapewniła wysoka stopa inflacji. W styczniu stopa CPI pozostała na poziomie 3 proc. w ujęciu rocznym. Nie sprawdziła się prognoza, w której zakładano spadek do 2,9 proc. Bazowa inflacja CPI wzrosła do 2,7 proc., także przewyższając prognozy. Bank Anglii podniósł już w ub. tygodniu prognozowaną stopę inflacji, ograniczając w ten sposób wpływ zaskoczenia na funta. Kolejnym ważnym wydarzeniem jest publikacja danych o inflacji i obrotach w handlu detalicznym w USA. Ukażą się w środę o 14.30. Zakłada się, że bazowa inflacja CPI pozostanie na poziomie 1,8 proc. r/r.

Poziomy oporu: 1,3876; 1,3917; 1,3957.

Poziom wsparcia: 1,3795; 1,3755; 1,3713.

USD/JPY

Po zejściu do 107,41, najniższego poziomu dnia, kurs powrócił w okolice 107,5. Jeśli zejdzie poniżej 107,31, spadnie do poziomu ostatnio odnotowywanego w listopadzie 2016 r., ponad rok temu. Premier Shinzo Abe nie mógł potwierdzić doniesień, że ponownie mianuje Haruhiko Kurodę na szefa Banku Japonii po zakończeniu jego kadencji w kwietniu. Kuroda nadzoruje olbrzymi program wykupu obligacji. Za jego kadencji nastąpiła spora deprecjacja jena. Zmiana na tym stanowisku może oznaczać mniej ostrożną politykę pieniężną, co umożliwiłoby aprecjację jena.

Poziomy oporu: 108,90; 109,19; 109,42.

Poziom wsparcia: 108,38; 108,15; 107,86.

USD/CAD

Kurs pozostaje w wyraźnym przedziale od 1,2555 do 1,2633. Cena ropy, głównego produktu eksportowego Kanady, ustabilizowała się poniżej 60 USD za baryłkę WTI. W dokumencie IEA podano, że w 2018 r. podaż przewyższy popyt. Po tygodniu turbulencji na rynkach akcji panuje spokój. Mniejszą zmienność i mniejsze wolumeny obserwujemy także w przypadku CAD. W piątek publikacja danych o stanie zatrudnienia w Kanadzie wywołała gwałtowną zwyżkę, która jednak nie zmieniła się w trwałą zdobycz.

Poziomy oporu: 1,2633; 1,2664; 1,2702.

Poziom wsparcia: 1,2563; 1,2525; 1,2494.

AUD/USD

We wtorek widzieliśmy próbę przedłużenia zwyżki, ale kurs zatrzymał się na poziomie 0,7876, najwyższym prawie od tygodnia, po czym spadł do 0,7827 na początku sesji amerykańskiej po nie najlepszych notowaniach akcji. Ceny ropy też zaszkodziły dolarowi australijskiemu. Cena jest przecież blisko najniższej wielkości 2018 r. Opublikowany we wtorek rano sporządzany przez NAB wskaźnik nastrojów w przedsiębiorstwach wyniósł w styczniu aż 12 punktów, najwięcej od 9 miesięcy, a wskaźnik warunków prowadzenia działalności biznesowej skoczył z 13 do 19. Oba wskaźniki znacznie przewyższyły prognozy i świadczą o poprawie perspektyw gospodarczych. W środę w Australii nie zostaną opublikowane ważne wskaźniki makroekonomiczne.

Poziomy oporu: 0,7869; 0,7888; 0,7920.

Poziom wsparcia: 0,7817; 0,7785; 0,7766.

ZŁOTO

Przez deprecjację USD złoto podrożało we wtorek. Oprócz słabego dolara złotu i innym drogocennym metalom pomaga atrakcyjność aktywów chroniących przed inflacją, której można się obawiać przez plany budżetowe Trumpa prowadzące do zwiększenia deficytu budżetowego USA i stopy inflacji. Niechęć do ryzyka mogły także nasilić ostre wypowiedzi o Korei Płn. szefa CIA, który stwierdził, że ma ona coraz mniej czasu. We wtorek na USD zadziałała nagła presja. Dokładna przyczyna nie jest znana; mogło się na to złożyć kilka czynników: kwestia ponownego mianowania Kurody na szefa Banku Japonii, pogłoski o końcu programu luzowania realizowanego przez ten bank, ograniczenie w Japonii pozycji walutowych oraz duże prawdopodobieństwo mianowania jastrzębiego ekonomisty na szefa Banku Japonii. Premier Abe wprawdzie nie potwierdził wyboru Kurody, ale może on zostać mianowany na drugą kadencję z założeniem, że zmieni politykę Banku Japonii. Kuroda może ułatwić gładką zmianę, bo ma spore doświadczenie w wywieraniu nacisków i kontroli rynku. Z drugiej strony, uczestnicy rynków mogą się niepokoić, że jeśli Kuroda nie pozostanie na stanowisku, następny szef Banku Japonii nie będzie prowadził równie gołębiej polityki. Sprawa szefa Banku Japonii może więc zadać dolarowi USA podwójny cios, a na słabości USD zyska przede wszystkim złoto.

Poziomy oporu: 1335 USD; 1355 USD; 1366 USD.

Poziom wsparcia: 1335 USD; 1305 USD; 1285 USD.

WTI

We wtorek obserwowaliśmy sporą zmienność. Po pullbacku spadająca początkowo cena przekroczyła 59 USD. Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) podała, że podaż spoza OPEC (głównie z USA) przypuszczalnie wzrośnie w 2018 r. bardziej niż popyt, co zrównoważy korektę w górę prognozowanego w tym roku wzrostu światowego popytu. Taniejąca ropa powinna jednak znaleźć jakieś wsparcie z powodu ogólnej słabości USD w czasie oczekiwania na raport Departamentu Energii o rezerwach ropy, który zostanie opublikowany w środę.

Poziomy oporu: 59,50 USD; 59,84 USD; 60 USD.

Poziom wsparcia: 58,90 USD; 58,07 USD; 57,87 USD.