z kategorii Codziennik rynkowy

W piątek para EUR/USD straciła prawie 0,55%

213

EUR/USD

W piątek para straciła prawie 0,55 proc. wskutek aprecjacji USD po najwyższym poziomie kursu od grudnia 2014 r. USD zaczął odrabiać straty pod koniec sesji azjatyckiej, gdy rząd Japonii poinformował, że z większym niepokojem obserwuje jena i w razie potrzeby zadziała (czyli zainterweniuje). W piątek ponadto ukazały się dobre amerykańskie wskaźniki gospodarcze. Poza aprecjacją USD na euro działa presja przez ostrożne wypowiedzi Benoît Cœurégo z EBC, który stwierdził, że bank nie podniesie stóp przed końcem programu luzowania. Cœuré mówił też, że w EBC panuje zgoda co do programu polityki i odbędzie się dyskusja o retoryce politycznej z początku 2018 r. EBC nie widzi powodu do obaw wskutek spadku. Te wypowiedzi nie są jednak niczym nowym, a na rynku panuje przekonanie, że EBC będzie stopniowo normalizował referencyjną stopę procentową od 1. półrocza 2019, po całkowitym wycofaniu się z programu luzowania w grudniu 2018 r. Wypowiedzi Cœurégo mogły posłużyć za pretekst do wyprzedaży euro po dojściu do poziomu najwyższego od wielu lat. Do aprecjacji euro przyczyniły się też optymistyczne wypowiedzi Angeli Merkel o perspektywach utworzenia rządu przez wielką koalicję i o działalności ekonomicznej w EU w ostatnim okresie. Merkel mówiła o dużym prawdopodobieństwie zatwierdzenia umowy koalicyjnej przez członków SPD. Strefa euro ma już za sobą okres sporych postępów w kwestii greckich bailoutów. Wszystkie jej gospodarki szybko się rozwijają. Jeśli chodzi o wskaźniki gospodarcze, wskaźnik cen hurtowych (WPI) w Niemczech wzrósł w styczniu o 0,9 proc. (prognozowano 0,2 proc., a poprzedni wyniósł -0,3 proc.). Wzrost niemieckiego WPI dobrze wpłynie na wskaźnik CPI, a także na euro w tym tygodniu.

Poziomy oporu: 1,2528; 1,2551; 1,2592.

Poziom wsparcia: 1,2465; 1,2424; 1,2401.

GBP/USD

Kurs spadł prawie o 0,58 proc. z powodu publikacji w piątek nie najlepszych obrotów w handlu detalicznym w UK. Do tego zaszkodziła funtowi zwyżka USD od poziomu najniższego od 15 miesięcy. Kurs spadł z okolic 1,4143, poziomu najwyższego od wielu tygodni. Ogłoszone w piątek słabe obroty w handlu detalicznym w UK mogą świadczyć o mniejszych wydatkach konsumentów przez kiepski wzrost płac. Ale te niskie obroty w styczniu mogą być też czynnikiem sezonowym z powodu grudniowych świąt i zimowych wyprzedaży. Fatalne połączenie słabych wydatków konsumentów (obrotów w handlu detalicznym) i wyższej inflacji importowanej może także zapowiadać stagflację w brytyjskiej gospodarce. Pomimo jastrzębiego stanowiska z ub. tygodnia Bank Anglii może być zmuszony do czekania.

Poziomy oporu: 1,4138; 1,4177; 1,4249.

Poziom wsparcia: 1,4026; 1,3954; 1,3915.

USD/JPY

W piątek para umacniała się w wyniku stałego wzrostu USD. Wyszliśmy ponad poziom 106,00 po publikacji wskaźników gospodarczych dla USA. USD utrzymał zdobycze po odbiciu od poziomu najniższego od trzech lat. Pomogły mu piątkowe dane. Liczba pozwoleń na budowę wzrosła w styczniu o 7,4 proc., dochodząc do 1,396 mln w ujęciu rocznym po korekcie ze względu na porę roku. Liczba rozpoczętych inwestycji budowlanych również szybko wzrastała, w styczniu o 9,7 proc. W ujęciu rocznym po korekcie ze względu na porę roku wyniosła 1,326 mln obiektów.

Poziomy oporu: 106,76; 107,42; 107,78.

Poziom wsparcia: 105,73; 105,37; 104,71. 

USD/CAD

W piątek w tej parze powstała niedźwiedzia formacja outside bar. Popyt na CAD zmalał po ogłoszeniu w piątek danych dowodzących, że w Kanadzie obroty ze sprzedaży dóbr produkcyjnych spadły w grudniu o 0,3 proc. m/m (prognozowano wzrost o 0,2 proc.; poprzedni wskaźnik wyniósł 3,8 proc.). Komponent bazowy także zmalał, o 0,4 proc. Wskutek tego kurs wzrósł o 0,55 proc. i zbliżył się do 1,2560 (średnia krocząca z 50 dni). Co ważniejsze, w przedziale od najwyższego do najniższego piątkowego poziomu (1,2560 i 1,2450) zawierały się czwartkowe wahania, co oznacza, że w parze powstała niedźwiedzia formacja outside bar. Pozytywna kontynuacja w poniedziałek zwiększyłaby wiarygodność tej formacji i zasygnalizowała, że na poziomie 1,2450 powstał chwilowy dołek. Mimo to miesięczne strategie 25 delta risk reversal świadczą o osłabieniu tendencji do wyboru opcji kupna USD i opcji sprzedaży CAD. Tydzień temu ocena strategii risk reversal wynosiła 0,25. Opcja zakupu daje posiadaczowi prawo nabycia po ustalonej cenie, a opcja sprzedaży — prawo sprzedaży po ustalonej cenie.

Poziomy oporu: 1,2529; 1,2572; 1,2606.

Poziom wsparcia: 1,2452; 1,2419; 1,2376.

AUD/USD

W późnych godzinach piątkowych kurs był poniżej 0,79, bo pod koniec tygodnia USD zyskiwał. Zwyżka USD zaczęła się pod koniec sesji azjatyckiej, a później nabrała pędu. Wskaźnik nastrojów konsumentów publikowany przez Uniwersytet Stanowy Michigan okazał się znacznie lepszy od prognoz. Wyniósł 99,9 punktu, a zakładano 95,5. Lepiej od prognoz wypadły też liczby pozwoleń na budowę i liczba rozpoczętych inwestycji budowlanych. W Australii Phillip Lowe, szef Banku Centralnego, powiedział, że słabszy AUD jest lepszy od mocnego, ale nie zmienił ogólnego stanowiska Banku Rezerw Australii. Opublikowany w czwartek rano raport o liczbie miejsc pracy był zgodny z oczekiwaniami (przybyło 16 tys.). Najnowszy spadek w tej parze może wynikać z sytuacji na giełdzie. Akcje utraciły część początkowych zdobyczy, a nastroje się pogorszyły. Wartość AUD wykazuje dodatnią korelację z notowaniami akcji.

Poziomy oporu: 0,7975; 0,8010; 0,8052.

Poziom wsparcia: 0,7898; 0,7857; 0,7822.

ZŁOTO

Wskutek odbicia USD cena złota w piątek spadła z poziomu najwyższego od 3 tygodni. Niewiele zmieniała się dochodowość obligacji Departamentu Skarbu, co skłoniło niektórych do realizacji zysku, szczególnie po sporej zwyżce (o ponad 3 proc.) od najniższego poziomu tygodnia odnotowanego we wtorek. W połączeniu ze znacznymi zmianami na europejskich giełdach zmniejszyło to popyt na aktywa uważane za bezpieczne przystanie i przyczyniło się jeszcze do spadku cen złota z odnotowanego w styczniu poziomu najwyższego od 17 miesięcy. Pomimo niewielkiego korekcyjnego spadku złoto znacznie podrożało w ciągu tygodnia.

Poziomy oporu: 1362 USD; 1366 USD; 1375 USD.

Poziom wsparcia: 1352 USD; 1348 USD; 1340 USD.

WTI

W piątek mieszanka nadal drożała, już trzecią sesję z rzędu. Utrzymujący się spadek USD w reakcji na nasilające się obawy o wpływ cięć podatków w USA i szybszych podwyżek stóp na gospodarkę USA spowodował wzrost ceny czarnego złota do poziomu najwyższego od 6 dni handlu. Zwyżki na światowych giełdach akcji zwiększają popyt na aktywa ryzykowne, ale bardziej dochodowe, np. ropę, pomimo mniejszej skali tradingu przez okres świąteczny. Chiny, drugi kraj na liście największych konsumentów ropy, świętują Nowy Rok. Do tego niedawne wypowiedzi Shammy al-Mazrui, minister energii ZEA, jeszcze bardziej poprawiły nastroje. Al-Mazrui wskazywała, że producenci z OPEC i spoza kartelu myślą o opracowaniu układu ws. długoterminowego sojuszu, który miałby zostać zawarty pod koniec roku. Chalid al-Falih, saudyjski minister energii, mówił wcześniej o swoim przekonaniu, że przestrzeganie porozumienia ws. redukcji wydobycia przyczynia się do wzrostu cen.

Poziomy oporu: 61,77 USD; 62 USD; 63,02 USD.

Poziom wsparcia: 60,95 USD; 60,72 USD; 60,27 USD.